日前，高工LED公眾號發(fā)布了一篇題為《LED芯片產(chǎn)業(yè)拐點(diǎn)即將來臨？》的文章，引發(fā)業(yè)內(nèi)關(guān)注。
有從業(yè)者咨詢芯片產(chǎn)業(yè)真正的拐點(diǎn)何時來臨。從個人角度而言，不希望任何一家芯片廠商陷入經(jīng)營困難，但從當(dāng)前行業(yè)競爭局勢來看，未來一定會出現(xiàn)芯片企業(yè)倒閉的現(xiàn)象。
果不其然，7月9日德豪潤達(dá)便公告稱，公司董事會審議通過了《關(guān)于授權(quán)管理層推進(jìn)關(guān)閉LED芯片工廠相關(guān)事宜的議案》，同意關(guān)閉LED芯片工廠，同時授權(quán)管理層推進(jìn)實(shí)施，并爭取在2019年第三季度完成。
德豪潤達(dá)芯片業(yè)務(wù)的倒下，歸根結(jié)底在于同行廠商產(chǎn)能釋放和下游需求放緩，致使LED芯片價格一路下滑，而自身競爭力不足。
最近兩年，國內(nèi)LED芯片行業(yè)的市場環(huán)境發(fā)生巨大變化，一方面行業(yè)內(nèi)的主要廠商大量購買機(jī)臺擴(kuò)大產(chǎn)能，新增產(chǎn)能的持續(xù)快速釋放，導(dǎo)致LED芯片的產(chǎn)能持續(xù)過剩，更進(jìn)一步推動LED芯片價格的持續(xù)下跌；另一方面，隨著中美貿(mào)易爭端的持續(xù)，2018年開始宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境不確定增強(qiáng)，LED下游應(yīng)用端受到房地產(chǎn)的調(diào)控和限購，汽車、智能手機(jī)和電視等消費(fèi)市場趨于飽和的影響，市場對LED芯片的需求大幅減少，行業(yè)增長乏力。
根據(jù)統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，2018年國內(nèi)LED芯片價格下跌超過20%，2019年第一季度再次下跌5%，行業(yè)進(jìn)入產(chǎn)業(yè)下行調(diào)整周期，截至2019年6月有部分廠商因稼動率不足甚至關(guān)停。
兆元光電總經(jīng)理吳永勝表示：“LED芯片行業(yè)是周期性較強(qiáng)的行業(yè)，我們先要順應(yīng)這個趨勢。這個階段，企業(yè)之間的競爭落在成本與技術(shù)上，靠的是產(chǎn)品的光效、生產(chǎn)的良率與規(guī)模效應(yīng)，產(chǎn)品粗制濫造、成本不占優(yōu)勢的企業(yè)將被首先淘汰出局。”他認(rèn)為，這是個綜合實(shí)力的比拼，誰有錢，有規(guī)模，有好的管理制度，就可以占據(jù)優(yōu)勢。但不是一味地擴(kuò)張，而是應(yīng)該適度擴(kuò)張，恰到好處地養(yǎng)精蓄銳，保存實(shí)力。
從某家上游設(shè)備企業(yè)提供給高工LED的數(shù)據(jù)來看，目前國內(nèi)仍有多達(dá)21家芯片廠商，理論在產(chǎn)月產(chǎn)能高達(dá)1377萬（折合2寸片）。面對如此激烈的行業(yè)競爭，三安光電、華燦光電、乾照光電等頭部企業(yè)選擇如何破局？兆元光電等芯片廠商又有怎樣的應(yīng)對策略？
三安光電
三安光電作為LED芯片行業(yè)的龍頭企業(yè)，目前其理論月產(chǎn)能超過300萬片（折合二寸片）。不過，如三安光電這樣的大廠也受到行業(yè)沖擊，去年?duì)I收和凈利雙降，而這一形勢在今年上半年持續(xù)。截止今年第一季度，三安光電庫存高達(dá)29.58億元。
在芯片行業(yè)新周期，三安光電選擇持續(xù)做大規(guī)模、產(chǎn)業(yè)升級及加快化合物半導(dǎo)體集成電路步伐等多策略應(yīng)對競爭。
在規(guī)模上，三安光電在業(yè)內(nèi)已經(jīng)是“獨(dú)一檔”的存在，然而其擴(kuò)建產(chǎn)能的步伐仍在持續(xù)。2017年底，三安投資333億的半導(dǎo)體相關(guān)產(chǎn)業(yè)項(xiàng)目還在投建中，達(dá)產(chǎn)后年銷售收入約270億元；而且其在武漢投資120億元的Mini/MicroLED產(chǎn)業(yè)化項(xiàng)目也于7月29日開工。
產(chǎn)業(yè)升級方向上，三安光電一方面加大智慧照明、植物照明、醫(yī)療、漁業(yè)照明與港口照明等高端領(lǐng)域芯片的迭代升級，同時積極推進(jìn)Mini/MicroLED芯片的技術(shù)研發(fā)和產(chǎn)業(yè)化；另一方面著力打造新興戰(zhàn)略性產(chǎn)業(yè)，如VCSEL、集成電路芯片等。
華燦光電
華燦光電，在產(chǎn)能規(guī)模上位居國內(nèi)第二，目前其理論月產(chǎn)能超178萬片（折合二寸片）。公司向高端產(chǎn)品發(fā)力的戰(zhàn)略取得較好的突破，背光、高光效白光及倒裝產(chǎn)品銷量和收入增長明顯，特別高光效產(chǎn)品。
受行業(yè)周期影響及中小廠商產(chǎn)能的快速釋放，普通白光芯片供大于求，價格出現(xiàn)下滑，對華燦光電的經(jīng)營造成較大影響。
對此，華燦光電依然選擇繼續(xù)擇機(jī)提升公司整體產(chǎn)能，不斷鞏固和擴(kuò)大公司的規(guī)模效應(yīng)優(yōu)勢，且通過持續(xù)研發(fā)和加強(qiáng)成本管控，持續(xù)降低公司產(chǎn)品成本，提升公司產(chǎn)品的綜合競爭力。并且公司正加大力度開拓海外大客戶，并積極承接國際產(chǎn)能轉(zhuǎn)移，參與國際競爭。
與此同時，華燦光電不斷調(diào)整公司的產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，重點(diǎn)布局高端產(chǎn)品如小間距LED芯片、Mini/MicroLED芯片、高光效照明芯片和背光芯片等，降低中低端產(chǎn)品的收入占比。另外，公司圍繞美新半導(dǎo)體加大傳感器領(lǐng)域的投入，不斷開拓新產(chǎn)品線如陀螺儀、VCSEL 等，提升傳感器業(yè)務(wù)的收入規(guī)模和市場競爭地位。
為增強(qiáng)抗風(fēng)險能力，公司與上游核心供應(yīng)商、下游核心客戶形成產(chǎn)業(yè)聯(lián)盟，不斷擴(kuò)大公司在行業(yè)中的影響力。
乾照光電
乾照光電近幾年發(fā)展較為迅猛，其月產(chǎn)能從2017年底的50萬片快速擴(kuò)張到如今的120萬片。經(jīng)過幾年的產(chǎn)能布局和技術(shù)投入，乾照光電已經(jīng)成長為LED芯片產(chǎn)業(yè)的龍頭企業(yè)之一。
隨著產(chǎn)能規(guī)模大幅擴(kuò)張、產(chǎn)能增速超越需求增速、廠商庫存升高、LED價格持續(xù)下跌，產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)陷入調(diào)整。對此，乾照光電也在積極尋求突圍之策。
在通用芯片領(lǐng)域，乾照光電采取了規(guī)模效應(yīng)+供應(yīng)鏈布局+產(chǎn)業(yè)鏈延伸的策略。產(chǎn)能擴(kuò)張方面，在乾照光電將繼續(xù)堅定推行擴(kuò)產(chǎn)項(xiàng)目，力爭成為LED芯片行業(yè)排名前三的廠家。在供應(yīng)鏈方面，一方面往上游核心原材料延伸，投資/并購相關(guān)的原材料供應(yīng)商，保證核心原材料的供應(yīng)穩(wěn)定、安全；另一方面，與下游合作，保證產(chǎn)品銷售“出口”。
聚焦高端特色產(chǎn)品和未來顯示也是乾照光電的主要突圍手段之一。公司加強(qiáng)用于安全監(jiān)控、 行動裝置生物辨識（虹膜、臉部、指紋辨識）、數(shù)位醫(yī)療（心跳血氧檢測）、紅外線觸控、VR/AR眼動跟蹤、車用感測與車用光達(dá)、無人機(jī)應(yīng)用等領(lǐng)域的紅外線IR芯片等。
與此同時，Mini/MicroLED作為未來顯示的重要技術(shù)，其產(chǎn)業(yè)化后將打開LED芯片發(fā)展的另一片藍(lán)海。乾照光電投入戰(zhàn)略研發(fā)資源，與產(chǎn)業(yè)鏈全面合作，推動MiniLED和MicroLED發(fā)展并搶占先機(jī)。
乾照光電還將加強(qiáng)二三代半導(dǎo)體領(lǐng)域的探索，促進(jìn)產(chǎn)業(yè)升級。公司將通過投資并購、產(chǎn)業(yè)孵化的方式，投資已有優(yōu)秀企業(yè)，吸收優(yōu)秀人才，加大研發(fā)力度，力爭在第二、三代半導(dǎo)體領(lǐng)域走在行業(yè)發(fā)展前沿，引領(lǐng)技術(shù)發(fā)展及應(yīng)用潮流。
兆元光電
行業(yè)進(jìn)入新周期，兆元光電卻正在“崛起”。作為一家國有控股企業(yè)，其大股東旗下?lián)碛猩鲜泄靖Ｈ针娮蛹捌渥庸驹蠢诳萍迹瓣P(guān)聯(lián)公司兩岸照明等，形成了產(chǎn)業(yè)鏈上下整合協(xié)同效應(yīng)。
正如吳永勝所言，行業(yè)新周期階段，企業(yè)之間的競爭落在成本與技術(shù)上。對此，兆元光電逆勢擴(kuò)張產(chǎn)能。今年7月份，兆元光電LED產(chǎn)業(yè)基地二期項(xiàng)目全面量產(chǎn)，預(yù)計今年年底達(dá)產(chǎn)。據(jù)介紹，一期項(xiàng)目10萬片/月芯片生產(chǎn)線已經(jīng)實(shí)現(xiàn)全線投產(chǎn)，二期項(xiàng)目將實(shí)現(xiàn)外延片總產(chǎn)能68萬片/月，芯片總產(chǎn)能68萬片/月，其中水平芯片42萬片/月，倒裝芯片26萬片/月。
為進(jìn)一步提升產(chǎn)品競爭力，兆元光電董事長陳震東表示，將把推進(jìn)科技創(chuàng)新放在首位，不斷改進(jìn)工藝，提升產(chǎn)品性能，并致力于持續(xù)降低LED制造成本。
不僅如此，公司將繼續(xù)加大在高壓、背光、倒裝的研發(fā)。與此同時，為趕上小間距技術(shù)推進(jìn)的步伐，兆元光電建立了“微間距LED工程研究中心”，并且已被列入福建省微間距工程研究中心；而且公司還與福州大學(xué)合作建設(shè)了Mini LED應(yīng)用聯(lián)合實(shí)驗(yàn)室，協(xié)力發(fā)展相關(guān)技術(shù)。
綜上四家芯片廠商的“破局”方法來看，持續(xù)擴(kuò)大生產(chǎn)規(guī)模及發(fā)力Mini/MicroLED成為幾家廠商共同的策略。
對于芯片廠商持續(xù)做大規(guī)模，乾照光電董事長金章育認(rèn)為，LED芯片行業(yè)是一個具有規(guī)模效應(yīng)的行業(yè)，如果沒有一定的規(guī)模就很難去控制成本。他認(rèn)為，2019年擁有120萬片產(chǎn)能的芯片廠商會比較具備成本優(yōu)勢，未來預(yù)估有200萬以上規(guī)模的芯片廠商可能才能在行業(yè)中有自己的存活空間。
持續(xù)的產(chǎn)能擴(kuò)張勢必會引發(fā)市場對于供需關(guān)系進(jìn)一步失衡的擔(dān)憂。對此，三安光電及乾照光電等廠商普遍認(rèn)為，供過于求的現(xiàn)象主要集中在中低端的通用照明領(lǐng)域。而在高端照明、RGB顯示、背光、汽車照明、Mini/Micro-LED等領(lǐng)域，由于技術(shù)門檻及行業(yè)門檻相對較高，能夠符合要求的芯片廠數(shù)量相對較少，因此供需關(guān)系并未呈現(xiàn)出嚴(yán)重的不平衡。
或許，這也是芯片廠商擴(kuò)產(chǎn)的動力之一。對于Mini/MicroLED，芯片廠商顯然比較看好。作為顯示市場下一階段產(chǎn)品，未來將為顯示產(chǎn)品創(chuàng)造更多的市場溢價空間。不過，Mini LED和Micro LED尚未形成明確的性價比優(yōu)勢，預(yù)計還有很長的路要走。
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