面對(duì)全球的通貨膨脹，疫情紅利的逐漸消退，消費(fèi)信心的持續(xù)低迷，我們已經(jīng)對(duì)顯示器面板供應(yīng)端、品牌采購(gòu)端以及整機(jī)出貨端進(jìn)行了當(dāng)前局勢(shì)的分析及探討，但在整個(gè)產(chǎn)業(yè)鏈中，仍有一個(gè)環(huán)節(jié)難以跳脫出大環(huán)境變化帶來(lái)的壓力。和全球顯示器整機(jī)出貨表現(xiàn)一致，上半年顯示器代工市場(chǎng)同樣表現(xiàn)不佳，根據(jù)奧維睿沃（AVC Revo）《全球顯示器代工市場(chǎng)報(bào)告》顯示，上半年全球TOP7代工廠共出貨55.6M，相較于去年同期下降了1%，為了保住代工市場(chǎng)的地位，代工廠商們各展其能。
20Q1~22Q2全球Top7顯示器代工廠出貨情況
數(shù)據(jù)來(lái)源：奧維睿沃（AVC Revo）監(jiān)測(cè)數(shù)據(jù)，單位：百萬(wàn)片,%
頭部品牌——存量訂單激烈爭(zhēng)奪
從代工品牌的出貨表現(xiàn)來(lái)看，TPV（冠捷）作為顯示器代工的龍頭企業(yè)，上半年出貨20.8M，同比下滑了11.2%。主要由于上半年中國(guó)市場(chǎng)受到疫情管控的影響，消費(fèi)力度不及預(yù)期，疊加亞太日韓市場(chǎng)疫情反復(fù)帶來(lái)的經(jīng)濟(jì)波動(dòng)，綜合因素導(dǎo)致了其代工出貨明顯衰減。此外，從TPV對(duì)品牌的供應(yīng)情況來(lái)看，近八成份額來(lái)自其自有品牌及戴爾、聯(lián)想、惠普三家頭部品牌方，受到需求動(dòng)力減弱的影響，自有品牌持續(xù)衰減，頭部品牌增長(zhǎng)乏力，因此上半年代工除戴爾和惠普依靠其歐美市場(chǎng)的小幅增長(zhǎng)帶動(dòng)以外，其余品牌均呈現(xiàn)了不同程度的降低。
同樣作為當(dāng)前顯示器代工市場(chǎng)的頭部企業(yè)Qisda(佳世達(dá))和Wistron(緯創(chuàng))，在戴爾和惠普的帶動(dòng)下，都呈現(xiàn)了增長(zhǎng)的態(tài)勢(shì)。其中Wistron(緯創(chuàng))同比增長(zhǎng)近30%，進(jìn)一步縮小了與前者的差距。此外，F(xiàn)oxconn(富士康)上半年出貨同比增長(zhǎng)了12%，主要受益于主力品牌北美市場(chǎng)的增長(zhǎng)。
作為代工市場(chǎng)的頭部企業(yè)來(lái)講，內(nèi)部供應(yīng)給頭部整機(jī)品牌的集中度相對(duì)較高，但在當(dāng)前終端需求弱的環(huán)境下，頭部品牌客戶的出貨增長(zhǎng)也受到了限制，因此為了穩(wěn)固自家的市場(chǎng)份額，對(duì)于其存量訂單的爭(zhēng)奪會(huì)愈發(fā)的激烈。
中部品牌——持續(xù)加強(qiáng)產(chǎn)業(yè)鏈垂直整合
從顯示器代工的中部力量上半年的表現(xiàn)來(lái)看，拿到的資源分配相對(duì)有限。BOE VT(視訊)在三星和聯(lián)想中獲取了更多的訂單份額，帶動(dòng)了北美同比一倍的增長(zhǎng)，來(lái)彌補(bǔ)其它品牌供應(yīng)的衰減 ，上半年出貨微降。位列之后的LHD(樂(lè)輝)及HKC（惠科），供應(yīng)格局相對(duì)簡(jiǎn)單，LHD（樂(lè)輝）主要客戶訂單均不理想，上半年出貨同比降低12%。HKC（惠科）的供應(yīng)主要依靠自有品牌，拉動(dòng)有限，疊加三星及清華同方的訂單減少，同比下降了近20%。
看到了中部代工企業(yè)的表現(xiàn)，無(wú)疑也透露著艱難，整機(jī)品牌訂單有限的情況下，難免有所傾斜，代工企業(yè)的承壓便會(huì)加大。但像BOE VT（視訊）、HKC(惠科)以及MOKA（茂佳）存在著面板資源的優(yōu)勢(shì)，在面板出貨壓力倍增的環(huán)境下，規(guī)劃著進(jìn)一步去加強(qiáng)產(chǎn)業(yè)鏈的垂直整合，在代工市場(chǎng)追求穩(wěn)固及更多的份額。
上半年全球Top7顯示器代工廠出貨情況
數(shù)據(jù)來(lái)源：奧維睿沃（AVC Revo）監(jiān)測(cè)數(shù)據(jù)，單位：百萬(wàn)片,%
三四線品牌——逆勢(shì)下尋求生機(jī)
和面板廠供應(yīng)情況表現(xiàn)類似，在當(dāng)前消費(fèi)低迷的態(tài)勢(shì)之下，代工廠商不僅要去爭(zhēng)奪TOP品牌商的大蛋糕，也仍要關(guān)注著尾部品牌資源的劃分，試圖可以從中分到一杯羹。伴隨著近幾年互聯(lián)網(wǎng)品牌紛紛進(jìn)軍顯示器領(lǐng)域，雖沒(méi)有躋身于頭部隊(duì)伍，但也在逐漸擴(kuò)大自身的規(guī)模，向代工市場(chǎng)釋放了更多的訂單，在這樣的背景下，對(duì)于三四線代工廠商來(lái)講，比如兆馳、聯(lián)合創(chuàng)新、瑞軒等，都有望把握機(jī)會(huì)去提升自身的份額。
整體來(lái)看，當(dāng)下顯示器市場(chǎng)的低迷表現(xiàn)，使頭部和中后部的代工企業(yè)都面臨著考驗(yàn)，處在中間的制造環(huán)節(jié)，代工廠商結(jié)合自身的優(yōu)勢(shì)，各展身手去盡力爭(zhēng)取更多的訂單資源，在提升自身制造水平與產(chǎn)品質(zhì)量的同時(shí)，也要關(guān)注市場(chǎng)的變化趨勢(shì)及品牌的產(chǎn)品策略方向。
